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第二,我们通过对欧盟排放配额便利收益的实证分析,发现现金价格和波动率是其重要的影响因素。
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因此关于商品市场的便利收益的实证研究很少,而关于碳市场的情况更甚。
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两篇文章利用EU ETS第一阶段的数据来分析欧盟排放配额期货的便利收益。
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我们也发现便利收益跟现金价格有显著的正相关关系但是跟波动率却有显著的负相关关系。
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该方法的优点在于简便易行,得率较高,分离效果好,适合用于化学实验教学中。
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Option Pricing of Daily Convenience Yield for Commodity and Its Empirical Analysis
商品日便利收益的期权定价及实证分析
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本文根据国外便利收益理论,深入研究便利收益的期权性质及其定价,并采用修正的Black-Scholes期权定价模型对中国期货便利收益进行分析。
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本文首先通过运用回归分析法检验了便利收益均值回复性,实证结果符合之前所提出的假设预期,说明便利收益确实存在均值回复性,这也表明市场上的现货价格可能存在均值回复性。
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- for convenience为了方便起见;
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- at someone's convenience在别人方便的时候
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- at your earliest convenience得便务请…从速;
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- convenience storen.<美>高质高价的自助食品商店;
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